传说“奥斯陆”的意思是“上帝的山谷”，但在挪威语中，它指“林间空地”。1050年，挪威最后一位海盗国王哈罗德·哈德拉德把他的政府建在了艾卡堡山脚下奥那河与奥斯陆湾汇合处的土地上。他将首都的名称定为奥斯陆，而这个名称一直被沿用到1624年。就在1624年9月24日那一天，一场大火将奥斯陆整座城市烧得干干净净。重建后，这座城市改名为克里斯蒂安尼亚。作为杰出的建筑师和城市规划者，丹挪联合王国的国王克里斯蒂安四世亲自设计了新城市的蓝图。
1814年以前的奥斯陆从严格意义上讲并不能算作是首都，实际上它只是由丹麦任命的总督官邸所在地。自拿破仑战败和“基尔条约”签订以后，奥斯陆这座沉睡的“乡村”小镇才逐渐开如始苏醒，成为真正意义上的挪威首都。

就其发展和人口而言，奥斯陆是个起步很晚的城市。900多年前，这里只是奥斯陆峡湾的一个不到3000人的小商埠，一色的木房子，又矮又小，，只有极少数的公共建筑是用石头砌筑的。

19世纪80年代和19世纪90年代，著名画家爱德华·蒙克将奥斯陆画成了一个充满幽灵的城市。男人和女人全都穿着黑色的衣服，帽沿压得很低，脸色惨白。对蒙克来说，他们就如同“活着的死人，由弯弯曲曲的路径走向坟墓”。这就是过去的奥斯陆，一个阴郁的城市，欠缺哥本哈根或斯德哥尔摩的活力。蒙克于是离开了这里，搬到柏林和巴黎。

将近100年之后，在19世纪80年代中期，奥斯陆许多的文化特色仍然都是外来的，国内的有才之士不愿待在奥斯陆，纷纷到更光明的城市去寻求发展机遇。即使是20世纪初时，奥斯陆的人口也只有1万人。奥斯陆惟一具有文化吸引力的是一些以探险家和滑雪家事迹为主的博物馆，市内有各种博物馆、美术馆、展览馆等。

到了19世纪80年代晚期，奥斯陆才开始成为国际性的都市，部分归功于人民意识上的觉醒，部分则是由于石油所带来的财富。若是能吸引有才能的人士回国，情况就必然会有重大的变化。他们回国了。在石油带来的经济景气下，有愈来愈多的钱财用于艺术上。许多艺术家原本仍靠着奖学金逗留国外，但是突然之间，他们发现国内环境改变了很多，让他们忍不住想回国看看。有一位著名的挪威人士在其艺术生涯中，始终对奥斯陆忠心耿耿，她就是女演员丽芙·乌尔曼，她时常回到奥斯陆，在易卜生的戏剧中担纲演出。

奥斯陆是挪威首都，也是挪威国家政府所在地。大部分政府部门，包括首相办公室，都在国家议会附近的一组名为 Regjeringskvartalet的建筑中。 奥斯陆市既是挪威一个省，也是一行政区。它在议会中由6名议员代表。这六位议员中有三位分别属于工党、保守党、进步党，两位来自社会左翼党，一名来自基督民主党。奥斯陆自1986年后有了议会式的政府系统。城市的最高权威是市议会（Bystyret），目前有59个席位。代表们每4年选举一次。市议会有五个委员会，各有分工监管的领域。它们是：健康和社会福利、教育和文化事务、城市发展、交通和环境事务、财政。

议会行政机构 (Byrådet)由一个政府首脑 (byrådsleder) 和六个任行政职务的委员(byråder, sing. byråd)组成。每位委员都必须得到议会的信任票，也可能被通过选举辞退。自从2003年地方选举后，市政府已经成为保守党和进步党的联盟。在得到主要来自基督民主党和自由党的支持后，这一联盟在市议会中占多数。在市议会中，最大的党派是保守党和工党，各占15席。奥斯陆市长是市议会首脑，也是城市最高级别的代表。它曾经是奥斯陆最有势力的政治职位，但是在议会制施行后，市长更多成为类似国家议会主席的仪式性的角色。2004年奥斯陆的市长是Per Ditlev-Simonsen。尽管他是保守党成员，他在政治上保持中立。他提出奥斯陆市长应该是该市所有市民和政治党派的代表。